【四季報確認】九州リースサービス (8596)

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【特色】総合リースで九州トップ。不動産関連ビジネス強化。西日本シティ銀行、オリックスと緊密

【小幅増額】主力のリースは上期に中途解約物件出たが、商業施設や建機など新規資産積み増し補う。ファイナンスは新規大口が寄与。不動産も上期想定外の売却あり上乗せ。ストレージ事業始動。与信費用増少なく、会社営業利益は堅め。税負担平常化。

【商機】東京支店で地元企業の首都圏進出、首都圏企業の地元進出関連の商機を狙う。自然災害対応でリース建機調達強化。

【連結事業】リース・割賦68(9)、ファイナンス5(42)、不動産23(28)、フィービジネス2(47)、他1(4)(2017.3)

株主優待

３月
・１００株以上：１０００円相当のクオカード

指標・業績チェック

・時価総額：１７７．２１億円

・ＰＥＲ（実）：　７．６９倍
・ＰＥＲ（予）：　－

・自己資本比率：１７．９２％

・ＲＯＥ（実）：１０．２０％
・ＲＯＡ（実）：　２．３０％

・経常利益成長率（予）：　ー

週足チャート

ザックリ評定

九州というエリアでトップの総合リース会社という立ち位置は、私的には非常に収益基盤が硬い銘柄だと思っていまして、その企業が東証２部、株主優待も導入、指標的には割安（ＰＢＲも０．７４倍）、ということで昇格と割安感の是正を待っているといったところです。

当面は株価１０００円台に向けて推移していくことになると思ってはいるんですが、なんとなくそこそこの時間を要するような気がしています。

現在、主力級の扱いにしていますが、すこし投資ウェイトを下げてもいいのかなぁ、と思っています。